JEPIは配当利回り8%超えの高配当ETFですが、新NISAにも採用されませんでした。タコ足配当じゃないか心配です…投資しても大丈夫でしょうか？
かみがもこのような疑問にお答えします！JEPIの仕組み・配当の源泉・タコ足配当ではない理由を詳しく解説しますね。
さっそく結論から言うと、
JEPIはタコ足配当ではありません！！
その理由とJEPIの仕組みについてこれから詳しく解説していきますので最後までよろしくお願いします。
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米国株は優良連続増配株の宝庫です。下記記事ではおすすめの配当銘柄を解説していますのでこちらも良かったらご確認ください。
かみがもJEPIの仕組みを理解すれば、なぜタコ足配当ではないのかが分かります。それでは解説していきましょう！
JEPIとは？構成銘柄と基本的な特徴を解説
- JEPIは(正式名称:JPMorgan Equity Premium Income ETF)米国の大型株やオプション取引などに投資して高い配当収入を目指す投資信託商品。
- JEPIの構成銘柄は、主にS&P500を中心とした高配当株やリートなどの収益性の高い資産から選ばれ、オプション取引によってプレミアム収入も得ている。
- JEPIの構成銘柄は117銘柄あり、その内訳は以下のような銘柄
| 銘柄 | 比率 |
|---|---|
| アマゾン・ドット・コム | 1.71% |
| マイクロソフト | 1.68% |
| プログレッシブ | 1.62% |
| トレインテクノロジーズ | 1.61% |
| インテュイット | 1.58% |
| マスターカード | 1.53% |
| アクセンチュア | 1.50% |
| アドビ | 1.50% |
| アッヴィ | 1.49% |
| ビザ | 1.48% |
かみがもJEPIの特徴は、アドビやアマゾンなど配当を出さない成長株にも投資している点です。株式の値上がり益とオプション収入の両方を狙う、ハイブリッドな運用戦略を採用しています。
JEPIのオプション取引の仕組み｜高配当の秘密を解説
- JEPIは、米国大型株とオプションの売却を組み合わせたポートフォリオからインカム（株式の配当金とオプションプレミアム）を獲得し、そのインカムを原資として毎月分配を目指すアクティブETFである。
- オプション取引は、カバードコールと呼ばれる投資手法で行われる。カバードコールとは、「株式などの原資産の保有」と「コールオプションの売り」を同時に行うことで、原資産の価格上昇による値上がり益は限定的になるが、コールオプションの売却によりインカム収益を獲得することが期待される投資手法。
- JEPIのオプション取引の比率は、ポートフォリオ全体の約20％程度。JEPIは80％以上を株式で運用し、残りの20％以下をオプションで運用することになる。
かみがもJEPIのオプション取引はポートフォリオ全体の一部に過ぎないため、QYLDのように値上がり益を完全に放棄するわけではありません。この点がJEPIの大きな強みです。
タコ足配当とは？JEPIがタコ足ではない理由
タコ足配当の仕組みについておさらいしておきましょう。
説明した通りJEPIは毎月の収益を原資として分配金を支払っているので元本の減少はありません。。したがって、JEPIはタコ足分配ではなく、高配当の魅力を持つ投資信託と言えます。
JEPIの分配金はいつもらえる？配当月と支払いスケジュール
JEPIは毎月分配を実施しています。直近の支払い実績は以下です。
JEPIの株価チャートと配当利回りの最新情報
かみがもJEPIの配当利回りは約7〜9%で推移しており、毎月分配型の高配当ETFとして安定した人気を誇っています。
JEPIは新NISAで買える？採用されなかった理由
新NISAでJEPIは残念ながら採用されませんでした。
JEPIのような毎月分配型はリスクが高いと判断されたようです。
【まとめ】JEPIの今後の将来性と投資判断｜どんな人に向いている？
JEPIの将来性について以下でまとめました。メリットもありますがデメリットもあるのでご自身の投資スタイルに合うかどうかを見極めた上で保有を検討するべきです。
- JEPIはインカムゲインとキャピタルゲインの両方を狙うことができる。株式市場が上昇する場合は、株式の価値が上がり、下落する場合は、オプションプレミアムが分配金として得られる。
- JEPIは、コール・オプションを売っているため、株式市場が大きく上昇する場合でも、その上昇分を全てに享受できない。そのため、JEPIは株式市場の上昇局面ではS&P 500よりもパフォーマンスが劣る。
- JEPIは、株式市場の下落リスクも現物同様に受ける。株価の下落は分配金の減少につながる可能性もある。
かみがもJEPIは毎月の安定収入を重視する投資家にとって魅力的なETFです。ただし、投資の最終判断は自己責任でお願いしますね！
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