AT&T将来性と株価今後の予想はどうなる？【スピンオフで配当金減配】

上記５つのポイントで順番に説明していきますね。

AT&Tはどんな会社?【会社概要】

AT&Tは、米国第２位の無線通信事業会社で携帯電話端末の接続サービスを提供しています。


米国シェア率は約27%です。(2020年時点)

事業メインは通信業とメディア事業で、日本で言うと　KDDIとWOWOWを合わせたような会社です。

15年には衛星放送大手ディレクTVを490億ドルで買収。18年にはCATV2位のタイム・ワーナーを850億ドルで買収しました。



しかし、メディア事業はストーミング配信でシェアを持つAmazonやNetflix、Disneyとの競争が激化。


厳しい戦いを強いられ、近年は収益を圧迫していました。

2021年5月17日、AT＆Tは傘下のワーナーメディア事業をメディア企業ディスカバリーと統合すると正式に発表。

AT&Tスピンオフ時期はいつだったか？

2022年3月25日にAT&Tはスピンオフが施行されました。

AT&Tスピンオフでどうなるのか？

AT&T株式1株につきワーナー・ブラザース・ディスカバリーの株式0.24株を分配することを発表しました。

AT&T 株価 掲示板

AT＆Tの株価と財務状況について見ていきましょう。

2000年に記録した株価57.69＄の高値から2022年の現在まで下落し続けています。

AT&T業績推移

2020年はコロナの影響で赤字に転落しましたが、それ以外の年は安定的な業績で推移しています。

AT&T営業利益率推移

営業利益は平均15%をキープしており、安定感を見せていますね。

キャッシュフロー推移

さすが安定的な収益が見込める、大手携帯通信会社だけあって、営業CFは潤沢です。

AT&T配当利回り

配当利回りは6.0%の超高配当。市場全体でもトップクラスの位置にあります。

AT&T配当金推移

2021年までは配当金はほぼ横ばいの微増で推移していましたが、2022年スピンオフ後、減配という形になりました。

ベライゾン【VZ】VS AT&T【T】比較　

	AT＆T	VZ
株価	$18.43	＄44.42
配当利回り	6.02%	5.8%
配当性向	70.6%	51.4%
PER	8.2倍	8.9
PBR	1.1倍	2.2倍
時価総額(＄)	131.332B	186,551B

AT＆Tの最大のライバルのベライゾンとの比較です。

AT&T目標株価の今後の予想

AT＆Tは、メディア事業をスピンオフしたことで、通信事業にリソースを集中させることができます。


これはAT＆Tの将来にとって競争の激しい米国市場で携帯通信顧客を獲得することに良い兆候です。

しかし、AT＆Tは2021年に1,700億ドルを超える債務を抱えて終了したため、財務の健全性は依然として懸念事項です。

米国の通信市場は飽和状態にあるため、顧客獲得はさらに激化します。


ここから大幅な売上アップは考えずらいと考えているため、株価上昇はあまり期待はできないでしょう。


マネックス証券のアナリスト予想だと今後の目標株価は22～24＄を予想しています。

AT&Tの口コミ、評価

AT&Tに対する投資家の口コミを紹介します。

事業の安定性や高配当が魅力と感じている投資家が多い一方で株価が軟調なことに嫌気が見られますね。

AT&T減配は確実…

最後に所感を言いたいと思います。

スピンオフで負債事業を売却できたことは今後の長期安定経営に寄与しますが、


やはり配当が魅力だった銘柄だけに減配となると投資魅力が薄れてきてしまうのが正直なところです。


AT＆Tのトータルリターンが高くないので、投資するならベライゾンの方が今は魅力的だと結論付けたいと思います。